2024年（令和6年）1月に実施されましたFP3級学科試験の問45の問題（ポートフォリオ）と解答・解説です。
問45
次の記述の（ ）内にあてはまる最も適切な文章、語句、数字またはそれらの組合せを1～3のなかから選びなさい。
異なる２資産からなるポートフォリオにおいて、２資産間の相関係数が（ ）である場合、分散投資によるリスクの低減効果は最大となる。
- ＋１
- ０
- －１
↓
↓
↓
↓
【解答・解説】
異なる２資産からなるポートフォリオにおいて、２資産間の相関係数が－１となる場合、２つの資産がまったく逆の方向に値動きしており、最大のリスク軽減効果があります。
相関係数が１となる場合、２つの資産がまったく同じ方向に値動きしており、リスク軽減効果はありません。
相関係数が０の場合、２つの資産の値動きに連動性がなく、相関係数＝－１ほどではないが、一定のリスク軽減効果があります。
解答：３