ポートフォリオテキスト

暗記復習まとめ集【FP2級3級】

【お知らせ】

日本ファイナンシャル・プランナーズ協会及び金融財政事情研究会から、新型コロナウイルス感染拡大の状況のため、2020年5月24日に実施される予定でしたファイナンシャ ル・プランニング技能検定の中止が発表されました。

これを受けまして、

教材購入者専用ページの利用期間の延長を行います。

既に、テキスト完成版・ポイント解説に関しましては、2020年9月試験対策用に変更いたしました。

2020年5月試験対策版の暗記復習まとめ集に関しましては、変更部分のみを正誤表ページに掲載していきます。

ポートフォリオについて見ていきます。

この分野は、本試験で出題される可能性が高いので、じっくりとこのテキストをマスターしてください。

ポートフォリオ運用

ポートフォリオとは、金融商品の組み合わせのことを意味します。

金融商品には、「リスク」と「リターン」があります。(リスクとは、投資結果が不確実であることです。)

異なった複数の金融商品等へ投資することにより、リスクを軽減させ、より安定した収益を上げるための投資の方法のことをポートフォリオ運用といいます。

分散投資

資産運用のリスクを低減させるための投資手法が、分散投資です。

1.投資対象の分散

  • 株式や債券などを、複数の銘柄に分散して投資します。
  • 異なる国や地域の株式、債券などに分散して投資します。

2.投資時期の分散

投資する時期を分散して投資します。それにより、価格変動リスクが軽減します。

ドル・コスト平均法は、価格が変動する金融商品を定期的に一定金額ずつ買う投資手法です。この手法によれば、価格が高ければ買う数量が減り、価格が安ければ買う数量が増えるので、長期的な観点からみれば、平均買付単価を引き下げます。

期待収益率

期待収益率とは、投資するにあたり、将来得られると期待できる平均的な収益率のことです。

ポートフォリオの期待収益率は、各資産の期待収益率をポートフォリオの構成比で加重平均することで求めることができます。

ポートフォリオ全体の期待収益率=(各資産の構成比×各資産の期待収益率)の合計

【具体例】

期待収益率

上記の表をもとに、ポートフォリオの期待収益率を求めると以下のとおりになります。

(0.2%×0.55)+(3%×0.25)+(7%×0.2)=2.26%がポートフォリオの期待収益率となります。

この続きは、

教材購入者専用ページ内にありますテキスト完成版でご確認ください。

暗記復習まとめ集【FP2級3級】

~教材購入者の皆様へ~

【INPUT】

テキストを覚えるのではなく、暗記復習まとめ集に掲載している論点を覚えてください。

暗記復習まとめ集に掲載している論点の意味合いを知るために、テキスト完成版と暗記復習まとめ集ポイント解説で使ってください。

【OUTPUT】

暗記復習まとめ集を覚え、テキスト完成版と暗記復習まとめ集を使って意味合いを知って頂ければ、押さえるべき重要な過去問及び改正論点を押さえていることになります。

ですので、本来であれば、過去問を含め、問題を解く必要はありません。

しかし、実技試験の一部の問題など、独特な問題に対応するために、一問一答問題などを使って問題を解いてください。

【その他】

  • 併用している方は、市販のテキスト等を中心にするのではなく、暗記復習まとめ集を中心に学習してください。(市販のテキスト等で掲載していない部分も重要です!)
  • 毎日、暗記復習まとめ集を使って復習を継続してください。復習を怠りますと、忘れていきます。
  • 理解の深入りは禁物です。テキスト完成版と暗記復習まとめ集に掲載していない部分は、理解する必要はありません。
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